2021年投資組合檢討

如同前一篇「投資組合檢討」文章所述，OT相信實業興邦，因此樂於投入工作的時間高於投資理財許多；並且相信認真工作，定期定額投資，財富自然可以累積。時間過了一年，來檢討看看這個信念是否有動搖？

下面這張圖是自2020年5月21日紀錄以來的資產走勢以及報酬率走勢。左邊縱軸原本顯示是資產價值，被OT拿掉，灰色區塊跟長條圖對應到此軸；右邊縱軸表示報酬率，紅色及灰色曲線對應此軸。資產走勢是看灰色的區塊，柱狀圖跟灰色區塊的不同是有沒有加上了新台幣的價值；所以整體資產走勢要看灰色區塊。灰色曲線跟紅色曲線同樣是報酬率，但是灰色曲線表達的是柱狀圖區塊的部分(即不含新台幣)，紅色曲線是自OT擁有這張保單以來的報酬率。

圖中有三個紅標，第一個紅標是自從2019年COVID-19爆發，因為FED不斷QE推升了全球股市的一波漲勢，OT在2020年7月做了一次獲利了結；第二個紅標是做了第二次獲利了結。在第二個紅標後因為新台幣占有比例太高，因此影響了成長；從現在這個時間點檢討可以發現第二個紅標做獲利了結這個決定可能是對的，因為看灰色的曲線可以發現當時OT手上的配置組合報酬率並不好。第三個紅標不是因為全球股市突然飆漲或是買到甚麼很厲害的基金，而是因為公司比較賺錢所以調整薪資，因此增加了投資金額。

資產走勢與報酬走勢

目前OT的投資組合中資產占比如下圖。目前投資報酬率比較高的依序是野村中小基金、聯博-國際科技基金、聯博-永續主題基金A股美元、貝萊德新能源基金。最賠錢的是摩根亞洲增長基金、摩根中國基金以及瑞銀生化股票基金。摩根這兩檔基金雖然是輸給北京政府的監管機制，但長期來看OT還是很有信心。

因為台幣升值的緣故，美元資產的報酬率因為匯率被吃掉不少。債券型的基金這段時間OT發現其實它作為「保護傘」的功用不太大，之後應該會計劃降低債券型基金的持有。

資產組合

下圖為今年報酬率較高的五檔基金報酬率：野村中小基金(59.14%)、聯博-國際科技基金(23.75%)、聯博-永續主題基金A股美元(23.44%)、貝萊德新能源基金(18.72%)、聯博-國際醫療基金(18.61%)。

表現最好的五檔組合自今年以來報酬率

這五檔基金對比台股及美股大盤表現如何？標普500(25.64%)、納斯達克(24.09%)、費城半導體(39.51%)、道瓊指數(17.20%)、台灣50(17.19%)。雖然不能說都能贏過這些主要指數，但至少看起來是可以跟上大盤走勢。

台股及美股主要指數自今年來成長

今年表現較糟的五檔基金分別是：摩根中國基金(-12.73%)、瑞銀生化股票基金(-6.41%)、貝萊德世界黃金基金(-3.08%)、摩根亞洲增長基金(-2.74%)、富蘭克林坦伯頓美國政府基金(-2.28%)。加上美元的匯損，報酬率可想而知。比起2020年，摩根中國基金、瑞銀生化股票基金、貝萊德世界黃金基金、摩根亞洲增長基金報酬率其實還挺不錯的；富蘭克林坦伯頓美國政府基金自FED QE以來就從來沒好過。OT對於大陸市場還是很有信心，看這段時間摩根中國基金及亞洲增長基金有從谷底反彈的趨勢，希望後勢可期。

表現最差的五檔組合自今年以來報酬率

下圖是新台幣對美元的趨勢，今年初新台幣28.134對1美元，到11/18號止是27.747對1美元，漲幅1.3%；美元指數今年很強勢，新台幣對美元還可以升值，可見新台幣更加強勢。

OT有幾個啟示：

1. 錢要投資
2. 認真工作，提高收入
3. 要慎選投資組合，更要了解自己的組合
4. 常關心財經新聞，不僅了解整體趨勢，對工作也有幫助
5. 定期定額，分散風險
6. 每隔一段時間檢討，在學習中成長

這幾年幣圈雖然狂熱，不過OT覺得賺錢賺得扎實就好；把心力放在將公司往上市的路徑上推進，才是OT現在真正想做的事情。沒有高超的投資技巧，基本上投資組合跟前一年差不多，但是不同的標的會有所調整；然後，簡單的事情重複做。

中國信託商業銀行有推出「智動e-Go」的投資組合，那是由中國信託的專家選定，使用者無法自定義；OT也同時放錢進去對比上述的投資組合，目前看起來是智動e-Go較穩健、手續費低，但成長性OT的組合略勝一籌。可能還要再放長時間觀察，再跟各位網友分享。

回到文章的最前頭，答案是：是的，目前信念尚未動搖。

~本篇獻給那些覺得「步步為營賺錢也不錯」的人們~

OTORI

民國110年11月19日